Анализ финансового состояния предприятия
Оценка рыночной устойчивости предприятия осуществляется на основе следующих показателей.
Коэффициент финансовой зависимости («финансовый рычаг предприятия»)
(23)
Коэффициент финансовой зависимости 2005г. = 2,825
Коэффициент финансовой зависимости 2006г. = 2,630
Коэффициент финансовой зависимости 2007г. = 3,020
Коэффициент финансовой напряженности =
(24)
Коэффициент финансовой напряженности 2005г. = 1,825
Коэффициент финансовой напряженности 2006г. = 1,630
Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала («плечо финансового рычага»)
(25)
Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала 2005г.=0,213
Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала 2006г.=0,377
Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала 2007г.=0,462
Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований
(26)
Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований 2005г.=0,013
Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований 2006г.=2064,6
Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований 2007г.=5829,5
Коэффициент финансовой зависимости отражает долю долговых источников в общем объеме источников финансирования, при этом на протяжении анализируемого периода времени значение данного коэффициента превышает нормативного значения (К≤2,0) и в динамике наблюдается увеличение, что является отрицательным моментом. Так, в 2005 году значение данного коэффициента равно 2,825 и в 2007 году 3,020.
Коэффициент финансовой напряженности показывает зависимость предприятия от долговых заемных обязательств. Нормативное значение данного коэффициента меньше 1. На ЗАО «Увельский агропромснаб» значение данного показателя на протяжении всего анализируемого периода больше нормативного значения и в динамике наблюдается увеличение, что увеличивает зависимость предприятия от долговых обязательств. В 2005 году значение данного коэффициента равно 1,825 и в 2007 году 2,019.
Коэффициент финансовой нагрузки на один рубль собственного капитала показал, что в 2005 году у предприятия долговые обязательства составляют 21,3%, а 2007 году 46,2% от суммы собственного капитала.
Таблица 16
Оценка платежеспособности предприятия
|
Наименование |
Алгоритм расчета |
Значение финансовых коэффициентов |
Норм. знач. | |||||||
|
числитель, тыс.руб. |
знаменатель, тыс.руб. | |||||||||
|
2005г. |
2006г. |
2007г. |
2005г. |
2006г. |
2007г. |
2005г. |
2006г. |
2007г. | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
Коэф. абсол. лик; денежное покрытие; («быстрый показатель») |
Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260) |
Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620) |
0,019 |
0,028 |
0,020 |
0,25 | ||||
|
836 |
950 |
754 |
43418 |
34371 |
39371 | |||||
|
Коэф. быстрой ликвидности; финансовое покрытие |
Оборотные средства в денежной форме (А240+…+А260) |
Краткосрочный долговой капитал (П610+П620) |
0,815 |
1,083 |
1,082 |
1,0 | ||||
|
35386 |
37227 |
42579 |
43418 |
34371 |
39371 | |||||
|
Коэф. текущей ликв.; общее покрытие; («текущий показатель») |
Текущие оборотные активы А290 |
Краткосрочные пассивы предприятия (П610+П620) |
1,166 |
1,520 |
1,454 |
2,0 | ||||
|
50636 |
52261 |
57219 |
43418 |
34371 |
39371 | |||||
|
Коэф. «критической» оценки; («лакмусовая бумажка») |
Оборотные средства без производственных запасов (А290-А211) |
Краткосрочные долговые обязательства (П610+П620) |
1,041 |
1,417 |
1,345 | |||||
|
45206 |
48692 |
52934 |
43418 |
34371 |
39371 | |||||