Анализ финансового состояния предприятия
Таблица 19
Определение циклов движения оборонных (денежных) средств за 2007г.
|
Наименование |
2007 год | |||
|
Алгоритм, тыс.руб. |
| |||
|
числитель |
знаменатель | |||
|
Коэф. оборачиваемости запасов |
Себестоимость выпуска |
Запасы |
К1 |
Т1 |
|
97119 |
14282 |
6,8 |
53 | |
|
Коэф. оборачиваемости дебиторских задолженностей («дни дебиторов») |
Выручка от продаж |
Дебиторская задолженность |
К2 |
Т2 |
|
125209 |
41825 |
2,9 |
124 | |
|
Коэф. оборачиваемости кредиторских задолженностей («дни кредиторов») |
Выручка от продаж |
Кредиторская задолженность |
К3 |
Т3 |
|
125209 |
39361 |
3,2 |
113 | |
|
Операционный цикл (Т1+Т2) |
177 | |||
|
Финансовый цикл (Т1+Т2 - Т3) |
64 | |||
Таблица 20
Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия
|
Период |
2005 год |
2006 год |
2007 год |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Текущие финансовые потребности (±) ТФП = [(А290 - А260) - П620] |
+11409 |
+17315 |
+23128 |
|
Собственные оборотные средства (±) СОС = [(П490+П590) - А190] |
+7218 |
+17890 |
+17856 |
|
Денежные средства (±) ДС = СОС - ТФП |
-4191 |
+575 |
-5272 |
Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия предполагает взаимосвязь трех категорий, табл. 20.
1. текущие финансовые потребности (ТФП);
2. собственные оборотные средства (СОС);
. денежные средства (ДС).
Собственные оборотные средства - это часть текущих (оборотных) активов, покрытая постоянными пассивами (собственными средствами и долгосрочными обязательствами).
На ЗАО «Увельский агропромснаб» на протяжении всего анализируемого периода СОС > 0, т.е. предприятие генерирует больше постоянных ресурсов, чем ему необходимо для финансирования постоянных активов. Это позволяет ему быть финансово устойчивым. Предприятие снижает финансовую зависимость от внешних краткосрочных заимствований.