Методические основы анализа движения денежных потоков
От объемов и скорости движения денежного оборота, эффективности управления им находятся в непосредственной зависимости платежеспособность и ликвидность предприятия. Поэтому анализ денежных потоков служит основой оценки и прогнозирования платежеспособности предприятия и его финансового состояния.
Анализ денежных потоков проводится по предприятию в целом, а также в разрезе основных видов деятельности и центров ответственности. Основным источником данных для анализа являются «Отчет о движении денежных средств», «Бухгалтерский баланс» (Приложение А), «Приложение к балансу» (Приложение Б,В) , данные синтетического и аналитического бухгалтерского учета по счетам денежных средств (Приложение Д). [7, с. 55]
В первую очередь проводится горизонтальный анализ денежных потоков: изучается динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников, рассчитываются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их объема.
Темпы прироста чистого денежного потока (
) сопоставляется с темпами прироста активов предприятия (
) и с темпами прироста объемов производства (реализации) продукции (
). для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста объемов продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объема продаж:
˂ ˂
˂
Параллельно проводится и вертикальный (структурный анализ положительного, отрицательного и чистого денежных потоков:
) по видам хозяйственной деятельности ( операционной, инвестиционной, финансовой), что позволит установить долю каждого вида деятельности в формировании положительного, отрицательного и чистого денежных потоков;
) по отдельным внутренним подразделениям (центрам ответственности), что покажет вклад каждого подразделения в формирование денежных потоков;
) по отдельным источникам поступления и направлениям расходования денежных средств, что дает возможность установить удельный вес каждого из них в формировании общего денежного потока. При этом определяют долю чистой прибыли в формировании чистого денежного потока, выявляют степень достаточности амортизационных отчислений для воспроизводства основных средств и нематериальных активов. [8, с. 80]
Результаты горизонтального и вертикального анализа служат базой проведения фундаментального (факторного) анализа формирования чистого денежного потока.
Для изучения факторов формирования положительного, отрицательного и чистого денежных потоков рекомендуется использовать прямой и косвенный методы.
Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток денежных средств предприятия в отчетном периоде. При применении этого метода используются непосредственно данные бухгалтерского учета и отчета о движении денежных средств, характеризующие все виды их поступлений и расходования. Различия результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методами относятся только к операционной деятельности.
Чистый денежный поток по операционной деятельности (
) прямым методом определяется по формуле (1.2):
, (1.2)
где 
- выручка от реализации продукции и услуг; 
- полученные авансы от покупателей и заказчиков; 
- сумма прочих поступлений от операционной деятельности;