Расчёт и оценка коэффициентов финансовой устойчивости
Преобразование исходной финансово-экономической информации в законченные выводы и рекомендации, направленные на обоснование управленческих решений, осуществляется с помощью разнообразных аналитических операций и процедур. Ключевую роль в данном контексте играет система показателей, позволяющая с определенной степенью достоверности и объективности оценить степень финансовой устойчивости коммерческой организации в ретроспективном и перспективном аспектах.
Формирование конкретных аналитических показателей и их групп является важнейшим этапом организации как внутреннего, так и внешнего анализа финансовой устойчивости. Оно зависит от множества факторов, среди которых: целевые установки анализа; потребности пользователей информации; доступность и достоверность информационных источников; отраслевая специфика анализируемой организации; состояние внешней и внутренней бизнес-среды и другие [26, с. 294].
Учитывая комплексность и многогранность категории финансовой устойчивости, стоит отметить, что в ходе ее анализа применяются как абсолютные, так и относительные показатели (так называемые финансовые коэффициенты). Последние более предпочтительны при проведении анализа, поскольку позволяют упростить процесс сравнения данных за разные периоды или по разным организациям. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости опирается на сравнение их значений с какими-либо базовыми величинами, в роли которых могут выступать среднеотраслевые и среднерайонные данные, нормативные значения, информация за прошлые периоды.
Преимуществом анализа коэффициентов финансовой устойчивости является возможность их пространственно-временного сопоставления, в то время как сравнение абсолютных показателей в стоимостном выражении справедливо лишь в пространственном аспекте.
В таблице 1.2 представлена наиболее полная классификация показателей анализа и оценки финансовой устойчивости организации.
Таблица 1.2
Классификация показателей анализа и оценки финансовой деятельности организации
|
№ п/п |
Классификационные признаки |
Классификационные группы показателей |
|
1 |
По степени охвата совокупности явлений |
Обобщающие Частные |
|
2 |
По роли в исследовании финансовых процессов |
Результативные Факторные |
|
3 |
По глубине характеристики финансовых процессов |
Качественные Количественные |
|
4 |
По времени изучения финансовых процессов |
Ретроспективные Текущие Прогнозные |
|
5 |
По степени значимости в оценке финансовой деятельности |
Основные Неосновные |
|
6 |
По уровню и времени отражения в отчетности |
Нормативные (базовые) по состоянию на начало периода или заложенные в финансовом плане на год Фактически сложившиеся за год или достигнутые по состоянию на конец периода |
|
7 |
По характеру воздействия на финансовые процессы |
Внешние, не зависящие от предприятия Внутренние, зависящие от предприятия |
|
8 |
По характеру представления |
Абсолютные Относительные |
На финансовую устойчивость предприятия влияет множество факторов:
положение предприятия на товарном и финансовом рынках;
выпуск и реализация конкурентоспособной и пользующейся спросом продукции;
его рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами;
степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
наличие неплатежеспособных дебиторов;
величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами;
размер оплаченного уставного капитала;
эффективность коммерческих и финансовых операций;
состояние имущественного потенциала, включая соотношение между внеоборотными и оборотными активами;
уровень профессиональной подготовки производственных и финансовых менеджеров, их умение постоянно учитывать изменения внутренней и внешней среды и др. [20, с. 358]