Анализ платежеспособности и оценка ликвидности баланса
Платежеспособность- это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время [12.C.30].
Когда говориться о платежеспособности организации, ее активы должны рассматриваться нами как обеспечение ее долгов, то есть как то имущество, которое мы можем обратить в деньги, чтобы расплатиться по имеющимся обязательствам.
При этом при оценке платежеспособности организации всегда следует принимать во внимание возможность существования двух точек зрения на ее финансовое положение. (см. таблицу 2.4.)
Из таблицы 2.4. следует, что:
Коэффициент абсолютной ликвидности- характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Это один из самых важнейших финансовых коэффициентов.
Показатель считается нормой, если Кал > 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. На 2010г. способность предприятия погасить краткосрочные долги незначительно выросли.
Коэффициент быстрой ликвидности-показывает ту часть краткосрочных обязательств предприятия, которая может быть немедленно погашена за счет средств с различных счетов и поступлений по счетам.
Показатель считается нормой, если Кбл> 0,7-1,0.
На анализируемый период уровень коэффициента ликвидности вырос по сравнению с началом исследования и стал нормой.[19.C.135]
|
Наименование показателя |
Код строки |
2009 |
2010 |
Изменение |
|
I. Исходные данные для анализа | ||||
|
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
250+260 |
6 |
67 |
61 |
|
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность |
270+260+250+240 |
2024 |
21265 |
19241 |
|
3. Общая величина оборотных активов |
290+140-216 |
14682 |
34608 |
19926 |
|
4. Общая величина активов |
300-216 |
14966 |
34828 |
19862 |
|
5. Краткосрочные обстоятельства |
690-640-650 |
7337 |
25288 |
17951 |
|
6. Общая величина обстоятельств |
590+690-640-650 |
7337 |
25288 |
17951 |
|
II. Оценка текущей платежеспособности |
Оптимальное значение | |||
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 (норма денежных резервов) |
0,20-0,25 |
0,001 |
0 |
-0,001 |
|
2. Коэффициент быстрой ликвидности Л3 («критической оценки») |
0,7-1,0 |
0,28 |
0,84 |
0,56 |
|
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов) |
>2 |
2 |
1,35 |
-0,65 |
|
III. Дополнительные показатели платежеспособности | ||||
|
1. Коэффициент общей ликвидности Л1 |
2,0-2,5 |
2 |
1,35 |
-0,65 |
|
2. Коэффициент маневренности функционирующего капитала Л5 |
- |
0,96 |
0,98 |
0,02 |
|
3. Доля оборотных средств в активах Л6 |
=>0,5 |
1,02 |
1,01 |
-0,01 |
|
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Л7 |
=>0,1 |
0,5 |
0,27 |
-0,23 |