Анализ денежных потоков на предприятии ЗАО «Увельский агропромснаб»
Доля поступлений от реализации продукции, оказания услуг составляла соответственно 56,6%, 73,2% и 72,0% за 2005 - 2007гг. Для поддержания такой тенденции нужно стремиться быстрее превращать дебиторскую задолженность, которая по годам равна в процентах от выручки от реализации продукции соответственно 56,9%, 37,3% и 33,4%, в денежные средства. Видно, что доля дебиторской задолженности в выручке снижается, что является положительным моментом, хотя для многих организаций и предприятий тенденция обратная.
Большое внимание следует уделить динамике изменения кредиторской и дебиторской задолженности. Дебиторская и кредиторская задолженности предприятия ЗАО «Увельский агропромснаб» за 2005 - 2007 гг. приведены в табл. 27.
Желательно, чтобы кредиторская задолженность была немного выше дебиторской.
Таблица 27
Дебиторская и кредиторская задолженности ЗАО «Увельский агропромснаб», тыс. руб.
|
Наименование |
2005г. |
2006г. |
2007г. |
|
Дебиторская задолженность |
34550 |
36277 |
41825 |
|
Кредиторская задолженность |
38411 |
34366 |
39361 |
Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность - это деньги временно отвлеченные из оборота, а кредиторская - денежные средства, вовлеченные в оборот предприятия. Также нежелательно сильное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, потому что в случае требования кредиторов (особенно по краткосрочной задолженности) вернуть долг, предприятие может быть поставлено в зависимость от финансового состояния дебиторов.
Как видно из табл. 27, дебиторская задолженность превышает кредиторскую. Это влияет на длительность оборачиваемости оборотного капитала и у предприятия возникает потребность в дополнительных денежных средствах.
Денежные средства направляются в основном на оплату товаров. Доля таких расходов составляет в 2005 году 68,1%, в 2006 году 71,8% и в 2007 году 75,7%. Если к этим расходам добавить расходы на оплату труда (получится 75,1%, 78,6% и 82,8% соответственно в 2005 - 2007гг.), то только выручки от реализации продукции не хватает, чтобы их произвести. Это говорит о затруднительной работе предприятия.
Также можно сказать, что остатки денежных средств нестабильны и изменяются на протяжении всего анализируемого периода.
По данным отчета о движении денежных средств (форма № 4) исследуемая организация получила выручки от реализации продукции меньше, чем в отчете о прибылях и убытках (форма № 2) на сумму дебиторской задолженности, которая на протяжении всего анализируемого периода составляет в валюте баланса 50%.
Из анализа циклов движения денежных средств видно, что оборачиваемость кредиторской задолженности выше, чем оборачиваемость дебиторской задолженности, т.е. на протяжении всего анализируемого периода предприятие медленнее получало денежные средства от дебиторов, чем ему приходилось платить по своим обязательствам.
Таким образом, в этом разделе были проанализированы основные показатели движения денежных потоков, которые в следующем разделе будут обобщены для того, чтобы дать комплексную оценку состояния денежных потоков и разработать основные мероприятия для повышения эффективности управления денежными потоками.
3. Совершенствование управления денежными потоками ЗАО «Увельский Агропромснаб»