Сравнительная характеристика методик анализа финансового состояния предприятия
11.оценку ликвидности баланса предприятия.[40, стр. 86]
О.В. Ефимова предлагает включить в финансовый анализ предприятия анализ:
- предварительный;
финансовой устойчивости;
ликвидности баланса;
финансовых коэффициентов;
финансовых результатов;
коэффициентов рентабельности и деловой активности.[24, стр. 12]
И.Т. Балабанов выделяет следующие виды анализа финансового состояния предприятия:
анализ доходности (рентабельности);
анализ финансовой устойчивости;
анализ кредитоспособности;
анализ использования капитала;
анализ уровня самофинансирования;
анализ валютной самоокупаемости.[14, стр.15]
Макарьева В.И. утверждает, что финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности.[38, стр. 164]
Цели финансового анализа:
· выявление изменений показателей финансового состояния предприятия;
· выявление факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
· оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
· оценка финансового положения предприятия на определенную дату;
· определение тенденции изменения финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия включает последовательное проведение последующих видов анализа:[38, стр. 171]
1. предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменение его финансовых показателей за отчетный период;
2. анализ платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия;
3. анализ финансовых результатов;
4. анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;
5. анализ использования оборотных активов;
6. оценка потенциального банкротства предприятия.
Шеремет А.Д. и Сайфулин Р.С. считают, что финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.[60, стр. 139] Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:
- структурный анализ активов и пассивов;
- анализ финансовой устойчивости;
анализ платежеспособности (ликвидности);
анализ необходимого прироста собственного капитала.
Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность, а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.
Основными методами анализа финансового состояния, по мнению тех же авторов [60, стр. 139-140], являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами. А также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов. В качестве базисных величин используются: