Сравнительная характеристика методик анализа финансового состояния предприятия
Прежде чем приступить к анализу финансового состояния предприятия, необходимо, прежде всего, определить, в чем состоит его сущность. Дело в том, что содержание понятия «финансовое состояние» в научно-экономической литературе трактуется по-разному. Так, Балабанов И.Т. отмечает, что финансовое состояние характеризуется финансовой конкурентоспособностью (т.е. платежеспособностью, кредитоспособностью) предприятия, использованием финансовых ресурсов и капитала, выполнением обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.[14, стр. 7]
Шеремет А.Д. считает, что финансовое состояние предприятия определяется наличием, размещением и использованием оборотных средств, в равной степени - также наличием и использованием финансовых ресурсов предприятия.[59, стр. 136] Нельзя сводить характеристику финансового состояния хозяйствующего субъекта лишь к платежеспособности и ликвидности баланса.
По мнению Савицкой Г.В. финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.[52, стр.458]
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Ковалев В.В. полагает, что финансовое состояние предприятия характеризуется платежеспособностью предприятия, целесообразностью и правильностью вложения финансовых ресурсов в активы, наличием оборотных средств, эффективностью их использования и мобилизации, прибыльностью.[30, стр. 222] Автор предлагает методику анализа финансового состояния в виде двухмодульной структуры:
- экспресс-анализ, или чтение отчета (отчетности);
углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности.
Экспресс-анализ применяется аналитиком в том случае, если он намерен получить самое общее представление об объекте анализа. Последовательность его такова:
просмотр отчета по формальным признакам;
ознакомление с заключением аудитора;
выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике;
ознакомление с ключевыми индикаторами;
чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета);
общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;
формулирование выводов по результатам анализа.