Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Каждое направление финансового анализа раскрывает множество критериев и показателей, которые рассчитываются непосредственно по данным бухгалтерской отчетности. Вместе с тем, если в рамках экспресс-анализа финансового состояния предприятия имеется возможность использовать дополнительную информацию, качество анализа и обоснованность выводов только улучшатся.
Конкретизирует, расширяет и дополняет отдельные процедуры экспресс-анализа углубленный (детализированный) анализ финансового состояния предприятия. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости его проведения. Целью углубленного финансового анализа является предоставление более подробной характеристики имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результативности его деятельности как в истекшем отчетном периоде, так и в перспективе.
Степень детализации и последовательность выполнения аналитических процедур разнообразны и могут задаваться различными способами, в частности, исходя из принятой на предприятии структуры пояснительной записки. Анализ в этом случае позволит сформировать информационное обеспечение, необходимое и достаточное для заполнения разделов пояснительной записки и формулировки выводов по ним.
В качестве примера программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия может выглядеть следующим образом [9, с.267]:
) Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия:
а) характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;
б) выявление "больных" статей отчетности.
) Оценка и анализ экономического потенциала предприятия:
а) оценка имущественного положения:
построение аналитического баланса-нетто;
вертикальный анализ баланса;
горизонтальный анализ баланса;
анализ качественных сдвигов в имущественном положении;
б) оценка финансового положения:
оценка ликвидности и платежеспособности;
оценка финансовой устойчивости.
) Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
а) оценка деловой активности;
б) анализ рентабельности;
в) оценка рыночной и инвестиционной активности.
Основной принцип аналитического чтения финансовой отчетности - это дедуктивный метод, т.е. переход от общего к частному. Иными словами, анализ целесообразно начинать с оценки и анализа показателей, дающих наиболее общее представление о конечных результатах деятельности предприятия. Не случайно анализ начинают с общей характеристики финансово-хозяйственной деятельности предприятия и обзора основных ее показателей.
Имущественное положение предприятия на начало и конец периода оценивается по данным бухгалтерского баланса. Тенденции его изменения можно проследить путем сравнения итогов разделов актива баланса. Информацию об объеме, качестве и условиях работы в отчетном периоде, в частности об организационной структуре управления, изменениях в ней, открытии новых видов деятельности и т.д., раскрывает пояснительная записка. Результаты и перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли.
"Больные" статьи отчетности в явном виде отражают недостатки в работе предприятия. Их можно разделить на две группы:
- статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении. Сюда относятся отрицательные суммы по статье "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" (форма № 1), суммы по статьям "Кредиты и займы, не погашенные в срок" (форма № 5), "Кредиторская задолженность просроченная" (форма № 5) и др. Эти статьи показывают, что организация не может расплатиться по своим обязательствам и имеет просроченные долги. Причины образования убытка можно проследить в Отчете о прибылях и убытках [9, С.272];
- статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, либо элементы таких статей, которые могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок в ходе внутреннего анализа. На определенные недостатки в работе могут указывать и некоторые неблагоприятные соотношения между отдельными статьями. Сюда относятся в основном данные, приводимые в разделе "Дебиторская и кредиторская задолженность" формы № 5, поскольку любая дебиторская задолженность, а тем более просроченная, представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств из финансово-хозяйственного процесса. Значительный удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса свидетельствует о наличии у предприятия проблем со своими покупателями и клиентами.