Понятие и классификация денежных потоков
Итак, большинство экономистов понимают денежный поток в соответствии с динамической концепцией. В то же время существуют приверженцы альтернативной точки зрения, в соответствии с которой денежный поток отождествляется с его сальдо - остатком денежных средств, который отражается как в отчете о движении денежных средств, так и в бухгалтерском балансе.
Разделяя в целом динамическую концепцию понимания сущности денежного потока денежный поток - это объект бухгалтерского учета, проявляющийся в отражении на синтетических и аналитических счетах синхронизированного во времени и по суммам процесса формирования и расходования денежных средств от всех видов деятельности предприятия в целях поддержания его платежеспособности и обеспечения нераспределенной прибыли денежной составляющей.[1, с. 52]
На практике иногда бывает трудно, определить природу возникновения того или иного денежного потока, а так же оценить его вклад в процесс формирования финансового результата, платежеспособности организации. В связи с этим для обеспечения эффективного управления денежными потоками необходима экономически обоснованная их классификация. Она приведена в таблице 1.2. [3, с. 19]
Таблица 1.2 - Классификация денежных потоков в целях формирования информационного обеспечения управления
|
Классификационный признак |
Вид денежного потока |
|
1. Вид хозяйственной деятельности |
1.1 Денежный поток по текущей деятельности 1.2 Денежный поток по инвестиционной деятельности 1.3 Денежный поток по финансовой деятельности |
|
2. Масштаб обслуживания хозяйственного процесса |
2.1 Денежный поток по организации в целом 2.2 Денежный поток по отдельным структурным подразделениям организации (центрам ответственности) 2.3 Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям |
|
3. Сегмент деятельности организации |
3.1 Денежный поток производственного сегмента 3.2 Денежный поток социального сегмента |
|
4. Направления движения |
4.1 Входящий денежный поток 4.2 Исходящий денежный поток |
|
5. Метод исчисления объема |
5.1 Валовый денежный поток 5.2 Чистый денежный поток |
|
6. Включение в чистый денежный поток организации |
6.1 Внешний денежный поток 6.2 Внутренний денежный поток |
|
7. Уровень достаточности объема |
7.1 Избыточный денежный поток 7.2 Дефицитный денежный поток |
|
8. Метод оценки во времени |
8.1 Настоящий (дисконтированный) денежный поток 8.2 Будущий денежный поток |
|
9. Предсказуемость совершения |
9.1 Ожидаемый денежный поток 9.2 Неожидаемый денежный поток |
|
10. Степень регулируемости |
10.1 Регулируемый денежный поток 10.2 Нерегулируемый (стихийный) денежный поток |
В качестве основного признака классификации денежных потоков в экономической литературе признается вид деятельности. В основу этого классификационного признака положены особенности формирования денежных потоков, позволяющие детализировать показатели, содержащиеся в «Отчете о движении денежных средств» (Приложение Г). Выделяют три классификационные группы: денежные потоки по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Денежный поток по текущей деятельности характеризуется денежными выплатами на приобретение товаров, сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих текущую деятельность; заработной платы персоналу; налоговых платежей организации в бюджет и во внебюджетные фонды; другими выплатами текущего характера. В качестве поступлений отражаются поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм.
Денежный поток по инвестиционной деятельности связан с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей основных средств и нематериальных активов. Денежный поток по финансовой деятельности характеризуется поступлениями и выплатами денежных средств, обусловленных привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, уплатой дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторыми другими денежными потоками, связанными с процессом внешнего финансирования хозяйственной деятельности организации. [4, с. 397]