Управление оборотными активами в ООО «Форсаж»
В случае ООО «Форсаж» соотношения следующие:
- за 2007 год: А1
П1; А2П2; А3
П3; А4П4;
за 2008 год: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
за 2009 год: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности в 2007-2009 годах - у ООО «Форсаж» было недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует возможность риска недостаточной ликвидности. В 2007 году эта нехватка составила 6119,9 тыс. руб., 2009 году - 8657,9 тыс. руб., таким образом, наметилась отрицательная динамика, а увеличение суммы кредиторской задолженности происходит быстрее чем рост суммы денежных средств [пр. 6].
Соблюдение второго условия обеспечивается превышением сумм дебиторской задолженности над краткосрочными кредитами банка. Соблюдение третьего условия ликвидности на предприятии ООО «Форсаж» обеспечивается из-за отсутствия уменьшения долгосрочных обязательств. Четвертое условие ликвидности на ООО «Форсаж» не соблюдается - в течение 2007-2009 годов величина собственного капитала была ниже величины внеоборотных или труднореализуемых активов. В целом же предприятие не может быть признано достаточно ликвидным.
Анализ деловой активности ООО «Форсаж» проведем в направлении анализа уровня эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Расчет показателей деловой активности выполнен в табл. 12. Коэффициент отдачи нематериальных активов невозможно рассчитать, т.к. на предприятии ООО «Форсаж» такой вид активов не используется. Представим также для большей наглядности данные в виде рис. 3.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает эффективность использования имущества. За исследуемый период динамика показателя следующая: в 2007 г. капитал ООО «Форсаж» совершал 2,35 оборота в год, в 2008 г. значение показателя снизилось до 2,14 оборота, в 2009 г. показатель снизился до 1,76 оборота, что связано со снижением выручки к 2010 г. и несомненно является отрицательным фактом.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборачиваемости оборотных активов. Его снижение к 2010 году однозначно заслуживает отрицательной оценки. В целом динамика этого показателя совпадает с динамикой коэффициента общей оборачиваемости капитала ООО «Форсаж» из-за снижения выручки к 2010 году. В случае предприятия ООО «Форсаж» все оборотные активы предприятия проходя полный цикл совершают 4,11 оборотов в год в 2009 году, что по сравнению с количеством оборотов 4,4 в 2007 году говорит о снижении эффективности деятельности по управлению активами.
Табл. 12
Показатели деловой активности ООО «Форсаж», 2007 - 2009 гг.
|
Показатель |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2008/2007 |
2009/2008 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
К-т общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов |
2,35 |
2,14 |
1,76 |
-0,21 |
-0,38 |
|
К-т оборачиваемости оборотных средств, оборотов |
4,40 |
3,87 |
4,11 |
-0,54 |
0,24 |
|
Фондоотдача, руб. |
0,20 |
0,21 |
0,32 |
0,01 |
0,12 |
|
К-т отдачи СК, руб. |
0,04 |
0,05 |
0,06 |
0,01 |
0,02 |
|
Оборачиваемость МПЗ, дни |
79,00 |
87,05 |
79,17 |
8,05 |
-7,88 |
|
Оборачиваемость денежных средств, дни |
1,19 |
1,87 |
1,03 |
0,67 |
-0,84 |
|
К-т оборачиваемости средств в расчетах, оборотов |
234,73 |
87,43 |
48,61 |
-147,29 |
-38,83 |
|
Срок погашения ДЗ, дни |
1,53 |
4,12 |
7,41 |
2,58 |
3,29 |
|
К-т оборачиваемости КЗ, оборотов |
4,62 |
2,86 |
2,02 |
-1,76 |
-0,83 |
|
Срок погашения КЗ, дни |
77,94 |
126,00 |
177,87 |
48,06 |
51,88 |