Факторы, характеризующие финансовое состояние
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования экономического потенциала, конечные результаты предпринимательской деятельности. Для оценки финансового состояния предприятия необходимо изучить выполнение финансового плана, доходы, прибыль, рентабельность, расходование прибыли, обеспеченность и эффективность использования производственных основных средств, других внеоборотных и текущих активов, их состав, структуру, динамику, источники формирования, ликвидность баланса, финансовую устойчивость субъекта хозяйствования. Особое внимание уделяется определению возможностей предстоящего банкротства предприятия.
Прежде чем исследовать платежеспособность, финансовую стабильность предприятия, следует определить период, за который будет проводиться анализ, подобрать и систематизировать необходимую информацию, проверить взаимосвязь изучаемых показателей и оценить их сопоставимость. Рекомендуется использовать информацию, характеризующую экономическое состояние предприятия за длительный интервал времени.
Основным источником анализа финансового состояния предъявляется бухгалтерский баланс. По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед третьими лицами, количество которых при переходе к рыночной экономике значительно увеличивается (акционеры, инвесторы, кредиторы, покупатели и др.), или его ожидают финансовые затруднения. В активе баланса отражается стоимость имущества и долговых прав предприятия (основной и оборотный капитал), в пассиве - источники их формирования (собственный и заемный капитал). В мировой практике менеджмента активы рассматриваются как функционируемый капитал, а пассивы - как инвестируемый капитал.
В нашей стране актив и пассив бухгалтерского баланса состоят из пяти разделов, которые, как правило, включают укрупненные статьи, объединяющие несколько счетов и субсчетов [ 7 ].
В первом разделе актива баланса показываются внеоборотные активы. Второй раздел включает оборотные активы. Итак, в активе бухгалтерского баланса (первый и второй разделы баланса) отражаются основные средства, долгосрочные, нематериальные и текущие активы. К нематериальным активам относятся долгосрочные и краткосрочные затраты предприятия, приносящие доход. Они включают приобретенные предприятием за плату права пользования землей, водой, другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, патенты, лицензии, права на товарные знаки и торговые марки, иные имущественные права, в том числе за использование изобретений, ноу-хау, брокерские места (приобретение права торговли на бирже), ценность предприятия (гудвилл), программное обеспечение, маркетинг и другие активы, не имеющие материально-вещественной основы. Нематериальные активы отражаются в бухгалтерском балансе по остаточной стоимости.
Основные средства и малоценные и быстроизнашивающиеся предметы учитываются в балансе по остаточной стоимости; сырье, основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты, запасные части, другие производственные запасы и готовая продукция - по фактической себестоимости; товары, продукты питания и медикаменты - по покупным ценам.
Краткосрочные финансовые вложения включают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов, депозитные вклады, предоставленные другим предприятиям займы при сроках погашения или получения доходов по ним не более одного года. Краткосрочные и долгосрочные акции, облигации и другие ценные бумаги отражаются в отчетности по покупной стоимости. Если покупная стоимость приобретенных предприятием ценных бумаг долгосрочного или краткосрочного характера выше или ниже их номинальной стоимости, то разница подлежит списанию или доначислению по ним доходов с целью доведения их учетной стоимости к моменту погашения (выкупа) до номинальной стоимости. Наличие и опережающий рост нематериальных активов обычно характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.