Факторный анализ рентабельности ОАО «Ливгидромаш»
Как уже говорилось, прибыль является основным показателем, характеризующим финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Однако по одному этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованных выводов об уровне рентабельности. Прибыль в 24 млн. руб. может быть прибылью разных по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала предприятий. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой. Поэтому при анализе рентабельности используют показатели, характеризующие размер прибыли на один рубль использованных ресурсов или произведенных затрат. Чаще всего анализ рентабельности проводится по показателям:
рентабельности производства, рассчитанной как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств (запасов и затрат);
рентабельности реализованной продукции, исчисленной как отношение прибыли от реализации продукции к стоимости реализованной продукции в оптовых ценах предприятия.
В число факторов, влияющих на рентабельность производства, входят рентабельность реализованной продукции, фондоемкость продукции (фондоотдача), коэффициент закрепления оборотных средств (оборачиваемость оборотных средств). Для выявления влияния указанных факторов преобразуем формулу расчета рентабельности производства:
(34)
Разделим и числитель, и знаменатель на сумму выручки от реализации продукции:
Получаем R - рентабельность реализованной продукции, или долю прибыли на 1 руб. реализованной продукции; Fe - фондоемкость, которую можно получить и как 1/Н; Н - уровень фондоотдачи; Кз - коэффициент закрепления, который может быть найден и как 1/К; К - коэффициент оборачиваемости.
Изучение факторов, влияющих на показатель рентабельности производства, производится в динамике (в сравнении с данными за предыдущие годы). Оценивая влияние названных факторов, следует выполнить следующие расчеты. Общее изменение рентабельности производства (ΔRпр):
,(36)
В том числе:
вследствие изменения рентабельности продукции:
,(37)
вследствие изменения фондоемкости продукции (фондоотдачи):
вследствие изменения коэффициента закрепления (оборачиваемости) оборотных средств:
,(39)
Суммарная величина влияния трех факторов даст общее изменение рентабельности производства:
,(40)
Рассмотрим изложенную методику анализа на конкретном примере (таблица 14) (Приложение Б, В).
Таблица 14 - Рентабельность производства и определяющие ее факторы по предприятию за год
|
Показатель |
2008 |
2009 |
|
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) в оптовых ценах (без НДС), тыс. руб. |
1560145 |
1387854 |
|
Балансовая прибыль, тыс. руб. |
145533 |
93478 |
|
Фондоемкость продукции |
0,13 |
0,16 |
|
Коэффициент закрепления |
0,26 |
0,44 |
|
Рентабельность продукции, коп. на 1 руб. |
6,50 |
4,75 |
|
Рентабельность производства |
0,15 |
0,07 |
Уровень рентабельности производства за отчетный год снизился на 0,08 коп. на каждый рубль использованных ресурсов (ΔRпр = 0,07 - 0,15=-0,08 коп.).
Влияние отдельных факторов было следующим:
снижение рентабельности реализованной продукции (работ, услуг) привело к снижению уровня рентабельности производства на 0,26 коп. на каждый рубль использованных ресурсов: