Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Платежеспособность организации - внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов.
Экспресс-анализ позволяет проводить самооценку финансового состояния с целью прогноза результата при принятии решений.
Это позволяет заблаговременно принимать необходимые меры для предотвращения неплатежеспособности [20].
Экспресс-анализ предусматривает расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами [21].
Экспресс-анализ позволяет проводить самооценку финансового состояния с целью прогноза результата при принятии решений.
Это позволяет заблаговременно принимать необходимые меры для предотвращения неплатежеспособности.
Нормативным документом проведения экспресс-анализа является Постановление Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 года «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности предприятий».
Согласно Постановлению, при экспресс-анализе необходимо определить следующие коэффициенты:
коэффициент текущей ликвидности, который характеризует общую обеспеченность предприятия оборотным капиталом для ведения финансово-хозяйственной деятельности и своевременного погашения текущих обязательств:
КТЛ =
,(17)
где ОбК - оборотный капитал (2 раздел актива баланса);
КП - краткосрочные пассивы (5 раздел пассива баланса минус стр. 640,650,660 ф.№1).
- коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств:
Ко.с. =
,(18)
где СК - собственный капитал (3 раздел пассива баланса);
ОК - основной капитал (1 раздел актива баланса);
ОбК - оборотный капитал (2 раздел актива баланса);
Собственный оборотный капитал рассчитывается по формуле:
СОбК= ОбА - ТП,(19)
где ОбА - оборотные активы;
ТП - текущие пассивы.
Комплексный анализ названных коэффициентов позволяет не только более точно определить фактический уровень платежеспособности, но и формирует базу для расчетов. С целью разработки прогноза платежеспособности организации рассчитываются коэффициенты восстановления (утраты) Квос(утр) платежеспособности. Расчет производится по формуле:
Квос(утр)=
,(20)
Где Ктл.н, Ктл.к - коэффициент текущей ликвидности соответственно на начало и конец периода;
6(3) - период восстановления (утраты) платежеспособности , (месяцы) в качестве периода восстановления платежеспособности принято 6 месяцев, период утраты - 3 месяца.
Т - продолжительность отчетного периода, месяцы.
Залогом выживаемости и основой стабильности служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность.
Общая устойчивость достигается движением денежных потоков, обеспечивающих постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). В качестве показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Для оценки источников формирования запасов и затрат используют данные группы статей II раздела актива баланса «Запасы». Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя: