Анализ движения денежных потоков на основе прямого метода
Процесс управления денежными потоками начинается с анализа движения денежных средств за отчетный период. Такой анализ позволяет установить, где у предприятия генерируется денежная наличность, а где расходуется.
Анализ движения денежных средств по видам деятельности приведен в таблице 2.2
Таблица 2.2 - Движение денежных средств по видам деятельности, млн.руб.
|
Показатель |
Сума за период |
Абсолютный прирост (гр.3 - гр.2) |
Темп прироста, % | ||
|
прошлый |
отчетный | ||||
|
Остаток денежных средств на начало периода |
409 |
698 |
289 |
170,7 | |
|
Движение средств по текущей деятельности: - поступило - использовано |
49144 50715 |
70656 71566 |
21512 20851 |
143,8 141,1 | |
|
Движение средств по инвестиционной деятельности: - поступило - использовано |
1860 - |
1179 - |
-681 - |
63,4 - | |
|
Движение средств по финансовой деятельности: - поступило - использовано |
- - |
- - |
- - |
- - | |
|
Остаток денежных средств на конец периода |
698 |
967 |
269 |
138,5 | |
Данные таблицы показывают позитивную динамику чистого денежного потока по организации в целом. Остаток денежных средств на конец периода по сравнению с предыдущим увеличился на 269 млн. руб. или 38,5 %. Что касается показателей денежных потоков по видам деятельности, то практически весь объем денежной массы обеспечивает оборот по текущей деятельности организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2010 году составил 70656 млн. руб., что на 21512 млн. руб. больше, чем в предыдущем году. Так же наблюдается снижение объемов поступления денежных средств по инвестиционной деятельности на 681 млн. руб. или на 36,6 %.
Сравнивая темпы прироста чистого денежного потока с темпами прироста активов предприятия и с темпами прироста объемов производства, получим следующее соотношение:
˂ 
Темп прироста чистого денежного потока оказался ниже чем темп прироста объема производства. Это свидетельствует о превышении расходов по производству продукции над полученной выручкой, что можно объясняется падением объема производства в первом квартале.
Проанализируем структуру притока и оттока денежных средств по предприятию в целом при помощи таблицы 2.3:
Таблица 2.3 - Вертикальный анализ поступлений и расходования денежных средств, млн. руб.
|
Показатель |
Прошлый период |
Отчетный период | ||
|
Сумма |
Доля, % |
Сумма |
Доля, % | |
|
1. Поступление денежных средств |
51004 |
100,0 |
71835 |
100,0 |
|
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг |
27332 |
53,58 |
40144 |
55,88 |
|
Доходы от реализации внеоборотных активов |
1860 |
3,65 |
1179 |
1,64 |
|
Доходы от сдачи активов в аренду, лизинг |
437 |
0,86 |
696 |
0,97 |
|
Государственная помощь, целевое финансирование |
676 |
1,33 |
656 |
0,91 |
|
Суммы полученных кредитов |
16562 |
32,47 |
25646 |
35,70 |
|
Прочие поступления |
4137 |
8,11 |
3514 |
4,90 |
|
2. Использование денежных средств |
50715 |
100,0 |
71566 |
100,0 |
|
На оплату приобретаемых активов, работ услуг |
19122 |
37,70 |
36498 |
51,0 |
|
Использование средств государственной помощи, целевого финансирования |
676 |
1,33 |
656 |
0,92 |
|
Погашены полученные кредиты и займы, проценты по ним |
16143 |
31,83 |
18717 |
26,15 |
|
Расходы по оплате труда |
7943 |
15,66 |
9053 |
12,65 |
|
Расчеты с персоналом |
147 |
0,29 |
260 |
0,36 |
|
Расчеты по налогам и сборам |
3033 |
5,98 |
2567 |
3,59 |
|
Прочие выплаты |
3651 |
7,21 |
3815 |
5,33 |