Анализ дебиторской задолженности предприятия
Рассчитаем длительность оборота дебиторской задолженности, которая отражает средний срок получения платежа от покупателей:
(1)
Где Сдз - среднее значение величины дебиторской задолженности
ВР - выручка от продажи товаров,
Д - количество дней в периоде.
Таким образом, на начало периода она составила - 177,79 дня, на конец периода 185,59 дней. Это свидетельствует о том, что предприятие продлевает кредиты предоставляемые клиентам.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2010 году составила:
(2)
Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности на начало периода составила 2,35 оборота, на конец периода - 2,04 оборота. Снижение числа оборотов говорит об ухудшении эффективности использования дебиторской задолженности.
Период оборота дебиторской задолженности во многом влияет на длительность финансового цикла, который начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).
Продолжительность финансового цикла рассчитывается, как:
ПФЦ = ВОЗ + ВОД -ВОК где (3)
ВОК - время обращения кредиторской задолженности;
ВОЗ - время обращения производственных запасов;
ВОД - время обращения дебиторской задолженности;
Т - длина периода, но которому рассчитываются показатели.
(4)
(5)
(6)
Рассчитаем продолжительность финансового цикла для анализируемого предприятия (таблица 4).
|
Коэффициент |
На начало периода, дней |
На конец периода. Дней |
|
ВОЗ |
26,9 |
27,6 |
|
ВОД |
144,7 |
185,6 |
|
ВОК |
50,6 |
68,3 |
|
ПФЦ |
121 |
144,9 |
Таблица 4. Продолжительность финансового цикла на ООО «Демос-строй»
Продолжительность финансового цикла характеризует организацию финансирования производственного процесса.
Увеличение продолжительности финансового цикла на 23,9 дней, является отрицательной тенденцией, так как ведет к увеличивающейся потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности. Сокращение финансового цикла возможно в том случае, если авансы, полученных от покупателей в счет будущих поставок продукции, будут преобладать над авансами, уплаченными поставщикам за сырье и материалы.
Подводя итог можно сделать вывод о том, что высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим клиентам, внедрение в систему оплаты за поставленные услуги отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности.