Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия
. Коэффициент концентрации привлеченных средств (финансовой напряженности) - у данного показателя не наблюдается тенденции к росту, т.е. у предприятия велика зависимость от внешних инвесторов, что еще раз подтверждает правильность выводов, сделанных в п. 2.2 - 2.3. настоящей работы. Доля задолженности предприятия хотя и незначительно снизилась в исследуемом периоде, тем не менее составляет 88,73% от стоимости всего имущества к 2010 году, что отрицательно характеризует финансовое состояние ООО «Форсаж» и говорит о возможной угрозе банкротства.
. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага). В 2007-2009 годах на 1 рубль собственных средств приходилось от 9,82 до 7,87 рубля заемных. В случае ООО «Форсаж» это значение достаточно велико, что может отпугнуть потенциальных инвесторов.
. Коэффициент маневренности собственного капитала - значение этого показателя отрицательное, что говорит о преобладании суммы внеоборотных активов над собственными средствами, т.е. о финансировании за счет заемных средств не только оборотных активов, но и внеоборотных, что в принципе недопустимо, поскольку привлечение заемных источников при формировании внеоборотных активов говорит о большом риске банкротства для предприятия.
. Коэффициент финансовой устойчивости - в 2007-2009 гг. значение показателя снизилось с 0,4696 до 0,1128 п., в целом значение коэффициента недостаточное, к тому же наблюдается отрицательная динамика, все это говорит о низком уровне финансовой устойчивости ООО «Форсаж».
. Коэффициент финансовой независимости. В случае «Форсаж» его значение приближается к 1 из - за погашения долгосрочных обязательств.
. Доля дебиторской задолженности. В случае «Форсаж» наблюдается рост данного показателя, что говорит об отвлечении средств из оборота предприятия, т.е. является негативной тенденцией.
. Уровень финансового левериджа - наблюдается положительная динамика показателя - рост обязательств предприятия происходит более быстрыми темпами, чем прирост собственного капитала. Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости и росте риска вложения средств в предприятие.
Кроме того, финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования. Поэтому дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ООО «Форсаж» для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу величину собственных оборотных средств предприятия как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами в виду отсутствия у предприятия ООО «Форсаж» долгосрочных обязательств. Расчеты представим в табл. 10.
В целом у предприятия ООО «Форсаж» недостаточно собственных средств для формирования основных производственных фондов. На изменение собственных оборотных средств повлияло увеличение суммы внеоборотных активов и запасов с одновременным уменьшением величины имущества. Величина изменения второго показателя (излишек/недостача собственных и долгосрочных источников 
СД) совпадает с изменением и динамикой собственных оборотных средств из - за отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств к 2010 г. Изменение общих источников ОИ в случае ООО «Форсаж» следующее: значение показателя излишек/недостача общих источников как и первые два показателя имеет положительную величину (излишек) из - за введения в расчет суммы краткосрочных обязательств.
Табл. 10
Определение типа финансовой устойчивости ООО «Форсаж»
|
Показатель |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2008/2007 |
2009/2008 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
СОС = СК-ВОА |
-4562,1 |
-3982,5 |
-4594,6 |
579,6 |
-612,1 |
|
СД = СОС+ДО |
42,9 |
-2482,5 |
-4593 |
-2525,4 |
-2110,5 |
|
ОИ = СД+КО |
6517,2 |
6338,2 |
4288,9 |
-179 |
-2049,3 |
|
| |||||
|
| |||||
|
|