Структурно - динамический анализ имущества и его источников ООО «Форсаж»
Важную характеристику структуры источников средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения (КИПН). Нормальным считается следующее ограничение КИПН
0,5.
, (18)
гдеКИПН - коэффициент имущества производственного назначения;
ОФ - основные фонды;
НЗС - незавершенное строительство;
ЗП - запасы;
НЗП - незавершенное производство;
А - активы.
Значение данного показателя для ООО «Форсаж» следующее:
за 2007 год КИПН = (5686,4+6299,9)/12207,3= 0,9819
за 2008 год КИПН = (5108+5930,6)/11448,7 = 0,9642
за 2009 год КИПН = (5721+3876)/10011,5 = 0,9586
В случае ООО «Форсаж» значения коэффициента выше нормативного, что говорит о рациональном использовании средств, вложенных в производственное обеспечение.
Проанализируем состав и структуру пассивов предприятия на основании расчетов табл. 4 и 5. За исследуемый период в источниках имущества ООО «Форсаж» произошли следующие изменения:
сумма собственного капитала на протяжении всего исследуемого периода не меняется, как и суммы его составляющих (добавочного, резервного и уставного), составляя 1128 тыс. руб., что связано с распределением прибыли в организации и ее обособленных подразделениях;
незначительно меняется и удельный вес собственного капитала в общем объеме источников имущества предприятия: от 9,24% в 2007 г. до 11,27% в 2009 г. или на 2,02%;
сумма заемных источников снизилась на 758,6 тыс. руб. или на 6,85% в 2008 г. по сравнению с 2007 годом и уменьшилась на 1437,2 тыс. руб. в 2009 году или на 13,93%, в основном за счет уменьшения суммы долгосрочных обязательств, представленных у ООО «Форсаж» банковским кредитом;
краткосрочные обязательства, а соответственно и заемный капитал в целом, представлены краткосрочными кредитами и займами и краткосрочной кредиторской задолженностью, удельный вес в структуре источников имущества которой составил 50,91%, 74,98% и 86,98% в течение всего исследуемого периода соответственно;
соотношение между собственными и заемными источниками в 2007 году было 9,24:90,76 и практически не меняется в течение 2008 и 2009 годов составив к 2010 году 11,27:88,73;
в целом структуру пассивов следует признать неудовлетворительной, поскольку у предприятия достаточно высока зависимость от кредиторов.
ООО «Форсаж» рекомендуется провести анализ рентабельности и деловой активности предприятия. В связи с выявленным негативным фактом (высокий удельный вес заемного капитала) необходимо также провести анализ финансовой устойчивости предприятия.
В целом в структуре и динамике имущества и его источников ООО «Форсаж» произошли изменения, которые можно расценивать:
как отрицательные: рост дебиторской задолженности, уменьшение денежных средств и запасов; в соотношении между собственными и заемными источниками имущества значительную часть занимают обязательства, что повышает зависимость предприятия от внешних источников финансирования; уменьшение величины имущества предприятия к 2010 году, а также рост в абсолютном выражение суммы заемного капитала;
как положительные: погашение большей доли долгосрочных обязательств, оптимальное соотношение между оборотными и внеоборотными активами в течение 2007 - 2009 годов; наличие балансовой прибыли в период.