Анализ состояния кредитного менеджмента в ООО «Перспектива» и оценка его ликвидности
Рост показателя свидетельствует об отрицательных тенденциях в сфере дебиторской задолженности.
Период обращения дебиторской задолженности (ПОДЗ) показывает среднее количество дней, необходимых организации для дней, необходимых организации для получения долгов.
Исходя из полученных расчетов, можно сделать вывод, что увеличение среднегодового сальдо по счетам дебиторов в 2009 году на 128375,5 тыс. руб. привело к увеличению времени обращения на 29,4 дней, что явилось причиной снижения скорости обращения дебиторской задолженности на 1,26 оборота.
Наращивание дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости текущих активов, снижению деловой активности, ухудшению финансовых результатов деятельности предприятия, необходимости прибегать к платным заемным ресурсам для покрытия потребности в денежных средствах. В связи с этим необходимо проанализировать изменение скорости оборотных средств.
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда факторов внешнего и внутреннего характера. Набор этих факторов и степень их влияния зависит от множества причин. Не меньшее воздействие на оборачиваемость текущих активов оказывает конъюнктура рынка и макроэкономические факторы, обычно относимые к внешней среде «косвенного» влияния. В то же время следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями и, в первую очередь, эффективностью системы управления. В зависимости от ценовой и ассортиментной политики, форм работы с поставщиками и потребителями, организация имеет большую или меньшую свободу воздействия на продолжительность оборота текущих активов.
Оборачиваемость оборотных активов составила:
Продолжительность одного оборота, в днях
L
Увеличение дебиторской задолженности за 2009 год по сравнению с предыдущим годом на 128375,5 тыс. руб. привело к замедлению скорости оборота на 0,09 оборот, в связи с этим период оборота увеличился на 5,29 день.
Для характеристики качества дебиторской задолженности принято рассчитывать долю (удельный вес) дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов по следующей формуле:
На начало 2009 года весь оборотный капитал состоял из дебиторской задолженности, к концу года удельный вес увеличился на 54% и достиг 74% от общей суммы текущих активов, а к концу 2009 года доля дебиторской задолженности снизилась на 7% и составила 70%.
Для формирования объективного представления об использовании оборотных активов следует сопоставить уровень оборачиваемости дебиторской задолженности с уровнем оборачиваемости кредиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
Период погашения кредиторской задолженности:
Lдн.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемые периоды снизился на 0,01 оборота за 2010 год, при этом период погашения кредиторской задолженности увеличился на 0,4 дня. Заключительным этапом анализа дебиторской и кредиторской задолженностей является сравнительный анализ, который проводится на основании таб. 6. Считается, если Тпр КЗ > Тпр ДЗ и КобКЗ < КобДЗ, то в глазах внешних пользователей негативная тенденция. Наоборот, с точки зрения финансового менеджмента, ситуация позитивная. Опираясь на полученные расчеты, можно сделать вывод о том, что сложившаяся на предприятии ситуация в этом плане оценивается положительно с позиции финансового менеджмента.