Методика проведения анализа финансового состояния
Финансовая устойчивость определяет уровень зависимости организации от внешних источников финансирования.
Финансово устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в архивы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и в срок рассчитывается по своим обязательствам.
Анализ финансовой устойчивости производится с использованием абсолютных и относительных показателей.
С помощью абсолютных показателей проверяется какие источники средств и в каких объемах использованы для покрытия товарных запасов и затрат. В соответствии с обеспеченностью запасов собственными и заемными средствами различают 4 типа финансовой устойчивости:
абсолютная устойчивость,
нормальная устойчивость,
неустойчивое финансовое состояние,
кризисное финансовое состояние.
Абсолютная устойчивость характеризуется полным обеспечением запасов собственными оборотными средствами. Т.е. собственный оборотный капитал превышает запасы.
Нормальная устойчивость соответствует нормальной платежеспособности. Нормальное устойчивое финансовое состояние предприятия характеризуется обеспечением запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными средствами. Т.е. перманентный капитал превышает запасы. Перманентный оборотный капитал состоит из собственного оборотного капитала и долгосрочных кредитов.
Неустойчивое финансовое состояние соответствует низкой платежеспособности предприятия, т.е. запасы превышают собственный оборотный капитал и перманентный капитал, но при этом запасы не должны превышать величину основных источников формирования. В случае, когда предприятию не хватает перманентного капитала для выполнения условий платежеспособности, оно привлекает краткосрочные кредиты и займы. Их величина и называется основными источниками формирования.
Кризисное финансовое состояние соответствует неплатежеспособности предприятия, когда запасы не обеспечиваются основными источниками формирования и предприятие находится на грани банкротства. Этому состоянию соответствует следующая система неравенств
Собственный оборотный капитал < Запасы,
Перманентный капитал < Запасы,
Основные источники формирования < Запасы.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются относительные показатели, такие как:
коэффициент автономии,
коэффициент финансовой зависимости,
коэффициент обеспеченности собс
твенными оборотными средствами,
коэффициент маневренности собственными оборотными средствами.
) Коэффициент автономии
Он показывает в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала.
Ка = 
; Ка = 
где СК - собственный капитал,
А - активы предприятия.
Рекомендуемое значение: Ка≥0,5.
) Коэффициент финансовой зависимости
Для характеристики финансовой устойчивости организации необходимо определить соотношение между собственными и заемными средствами и выявить, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования. Для этого рассчитывается этот коэффициент. Он показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала.
Кфз = 
; Кфз = 
Рекомендуемое значение: Кфз <0,5.
Превышение собственных средств над заемными означает, что предприятие обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних источников финансирования.
) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Он характеризует степень обеспеченности оборотных активов предприятия собственными оборотными средствами.